Sora2引爆文生視頻賽道，市場年均增速20%！機構建議關注三大方向

近期，引爆OpenAI（美國人工智能公司“開放人工智能研究中心”）正式推出了其視頻生成模型的文生重大升級——Sora 2，以及一款社交應用（Sora App）。視頻賽道市場恒達娛樂與前一版本相比，年均Sora 2在物理上更準確、增速更逼真、機構建議更可控，關注并實現了同步生成音頻和對話的大方能力。

10月10日，引爆相關概念股逆勢上漲。文生其中，視頻賽道市場初靈信息（300250.SZ）漲12.94%，年均開普云（688228.SH）漲4.52%，增速視覺中國（000681.SZ）漲3.11%。機構建議恒達娛樂

Sora 2引爆文生視頻賽道

據了解，Sora 2是一個原生的視頻和音頻生成模型，并且是去年Sora模型的升級版本。OpenAI將其定義為視頻生成領域的GPT-3.5時刻。

相較以往的AI視頻生成模型，Sora 2在物理運動、人物塑造等方面取得了巨大突破。首先，Sora 2能夠精準還原物理規律相關的復雜運動；其次，它具備跨鏡頭一致性控制能力，支持多鏡頭切換下的場景連貫呈現；此外，Sora 2擁有多模態協同能力，可同步生成匹配畫面的環境音、對話音效，還能實現人物口型與發音的精準對齊，甚至能根據簡單的提示詞補充自然劇情。

OpenAI相關負責人表示，Sora 2在9月底上線后不到五天，下載量就已突破100萬次，其增長速度甚至超過了此前廣受歡迎的ChatGPT。

在同類產品方面，xAI此前在其社交媒體平臺推出Grok Imagine v0.9，該模型支持從靜態圖像直接轉化為動態視頻，并無縫集成背景音樂、對話甚至唱歌元素，該模型相較前一版本在視覺質量、運動流暢度和音頻生成方面也實現了升級。

除此以外，根據外媒報道，谷歌新一代文生視頻模型Veo 3.1的首批真實生成樣本，能夠生成時長8秒、分辨率為720p且包含音軌的視頻片段。相較前代版本，Veo 3.1在諸多細節方面也做出了升級。

目前，文生視頻已經較為成熟，Veo3、Sora等視頻模型都能較好地完成文字到視頻的轉變。各家公司積極推動相關產品的迭代升級，一場圍繞全能型AI視頻生成器的競爭已經拉開序幕。

市場不斷擴容，國內企業積極布局

分析人士指出，文生視頻應用行業的發展逐漸形成“模型能力－用戶場景－商業變現”的完整鏈路，既避免了因單一工具屬性導致的增長乏力，更以“數據飛輪+社交網絡”的雙重“護城河”，鞏固了其在AI生成式內容領域的領先地位。

市場空間方面，根據Fortune business insights的測算，2024年AI視頻生成全球市場規模為6.15億美元，預計2025年將達到7.17億美元，同比增長17%。預計到2032年，AI視頻生成市場規模有望達到25.63億美元，2025年至2032年的復合增長率為20%。

在巨大的市場空間下，國內企業正積極布局，搶占發展先機。漢王科技（002362.SZ）在文本、圖像、視頻、生物特征、語音等多模態識別、文本理解和利用等技術上深耕多年，已形成智能終端產品和行業解決方案。

視覺中國（000681.SZ）是全球正版視覺內容平臺，該公司積極與智譜清影、通義千問展開合作，將光廠創意平臺接入文生視頻 API，進一步拓展了自身在創意內容生成領域的邊界，為用戶提供更加多元、豐富的視覺內容創作可能。2025年上半年，視覺中國的視覺內容與服務實現營收3.99億元，同比增長0.05%。

風語筑（603466.SH）此前在互動平臺表示，公司在數字人驅動、文生文、文生圖等場景積極引入AIGC技術，在文生視頻、圖生視頻等生成式3D內容場景進行積極探索。

機構建議關注三大方向

從產業趨勢來看，AI視頻生成技術正由輔助創作邁向自主生成階段，相關模型在角色穩定性、語義理解、時序連貫性、光影控制等方面不斷取得突破。華泰證券表示，隨著算法能力與算力成本的優化，影視、廣告、游戲等行業將降本增效。同時，創新的AI應用商業形態及產品有望涌現。

光大證券認為，Sora2展示了文生視頻模型的性能提升遠未達到上限，AI視頻有望逐漸從業余娛樂創作向商業化創作拓展，具備潛在的商業化空間。文生視頻的快速發展也將帶動算力和存儲需求，有望提振相關領域的投資情緒。

對于相關領域的市場機會，中國銀河證券分析師列出了三大主線：一是受益于AI視頻規模化落地，未來算力需求將進一步呈現爆發與架構多元化趨勢，帶動單位算力需求曲線長期向上；二是人工智能物聯網推動智能終端從“數據采集器”向“自主決策體”躍遷，預計AR眼鏡、人形機器人、AI手機三大品類將進入快速放量期；三是AI+視頻成為拉動流量并快速變現的最佳賽道，C端流量爆發將進一步反哺B端效率提升，帶動金融、醫療、教育三大場景出現“數據－模型－收入”的“飛輪效應”。